Vous souhaitez investir efficacement pour votre avenir, et vous avez tout à fait conscience qu’à long terme c’est en bourse que les rendements sont les meilleurs.
Mais alors comment investir concrètement ?
Faut-il investir son capital en une seule fois ?
Ou mieux vaut-il investir son capital de plusieurs fois, de manière progressive ?
Nous allons faire le point sur ce sujet dans cet article.
Qu'est ce que le DCA?
Le DCA (Dollar Cost Average) est un terme anglo-saxon qui désigne le fait d’investir sur les marchés financiers de manière régulière.
Le but de cela: lisser les points d’entrées, et construire des positions sur les marchés financiers au fur et à mesure du temps.
Cela s’oppose au One-off Amount, un autre terme anglo-saxon qui désigne le fait d’investir en une seule fois votre capital sur les marchés financiers.
POURQUOI INVESTIR AVEC LA MÉTHODE DCA ?
Lisser ses points d’entrée
Le DCA, ou Dollar Cost Average consiste à acheter un actif à intervalle régulier, pour une même somme.
On parle parfois aussi d’investissement programmé.
Vous devenez alors un investisseur qui sélectionne un ou plusieurs actifs (une action, un fond d’investissement, un ETF, une SCPI…), et vous investissez chaque mois une somme dessus.
Vous construisez alors au fil du temps des positions sur votre sélection d’actifs, et surtout vous lissez vos points d’entrée en termes de prix.
Concrètement lorsque les marchés sont hauts, vous achetez moins d’actions pour votre somme investie, et lorsque les marchés sont bas vous achetez plus d’actions pour votre même somme investie.
Une méthode passive, et très efficace
Le DCA, ou Dollar Cost Average est une méthode passive. En effet, le but est d’investir à intervalle fixe, avec une somme fixe.
Donc concrètement vous n’avez aucune question à vous poser.
Fini les questions liées au Market Timing :
- quand rentrer ?
- Est-ce le bon moment ?
- A combien sera le Cac 40 dans 6 mois ?
- Etc…
C’est une méthode très simple, peu stressante et statistiquement très efficace.
En effet, au niveau mondial sur le long terme, les actions en bourse ont rapporté en moyenne 10% par an.
En investissant avec la méthode du DCA, vous construisez au fur et à mesure des positions sur des actifs qui ont une tendance de fond d’environ 10% par an.
Une méthode d’investissement long terme
Le DCA, ou Dollar Cost Average est à différencier de la méthode du Market Timing.
Le Market Timing est la stratégie inverse du DCA, c’est à dire qu’elle consiste à essayer d’anticiper les mouvements de marchés, de se positionner au bon moment, revendre au bon moment…etc.
C’est une discipline extrêmement difficile car prédire dans quel sens les marchés vont évoluer dans la semaine à venir, le mois à venir, voire même l’année à venir est terriblement compliqué.
D’ailleurs le meilleur investisseur au monde, Warren Buffet, qui a bâti sa fortune en bourse et fait partie des plus grandes fortunes mondiales a toujours répété qu’il lui était impossible de prédire les mouvements de la bourse, mais qu’il lui était possible d’investir dans les bons actifs, et de les garder à très long terme afin d’avoir les meilleurs résultats possibles.
C’est ce qu’il a fait et avec une fortune estimée au jour où nous écrivons d’environ 110 milliards de dollars, c’est une très belle preuve de l’efficacité de l’investissement en bourse à long terme.
Le DCA est une excellente méthode pour investir en bourse à long terme, car le but est de sélectionner des très bons actifs qui ont un grand potentiel à très long terme, et le fait en d’accumuler petit à petit grâce au DCA est excellent pour votre performance, avec un risque réduit, et avec un lissage des points d’entrée.
COMMENT INVESTIR AVEC LA MÉTHODE DCA ?
Combiner l’investissement en une fois et le DCA
Il est tout à fait possible de combiner l’investissement en une fois appelé aussi le One-off Amount, avec le DCA appelé aussi le Dollar Cost Average.
Cela dépend du capital que vous avez au moment de l’investissement:
- Par exemple si vous n’avez aucun capital au moment de l’investissement mais la possibilité d’épargner 1000€ par mois, alors partir sur un investissement en DCA sur un portefeuille d’actifs précis en investissant 1000€ par mois est extrêmement pertinent.
- Par contre si vous avez 100 000€ à investir au moment de l’investissement, vous pouvez partir par exemple sur une stratégie d’investissement en une fois sur des supports moins risqués mais qui rapportent tout de même tout de suite (par exemple à hauteur de 50% soit 50 000€), et investir le reste en DCA sur 12 mois afin de construire votre position et lisser vos points d’entrée sur les marchés.
Cela dépend vraiment de vos objectifs d’investissements, de vos capacités financières et de votre capital. Faites le point avec votre conseiller financier afin d’établir une stratégie d’investissement en adéquation avec votre profil d’investisseur.
Exemple : 1000€ par mois investi en DCA avec un rendement de 7,42% par an
Au sein de notre cabinet Pentagone Finance, nous sélectionnons pour nos clients plusieurs portefeuilles d’actifs, en fonction du profil de nos clients, des différentes classes d’actifs, et des objectifs de nos clients.
Dans cet article nous allons prendre un exemple d’investissement en DCA sur l’un de nos portefeuille : celui-ci est composé de 3 ETF différents sur actions et d’un ETC sur l’or.
Si vous souhaitez en savoir plus sur cette allocation d’actifs, n’hésitez pas à prendre contact avec nous afin de discuter ensemble de vos projets d’investissements.
Voici ci-dessous un graphique représentant la performance d’un investissement de 1000€ par mois pendant 15 ans , qui a généré en moyenne entre février 2008 et janvier 2023 (15 ans d’investissement en tout) 7,42% de rendement annuel :
Nous observons les résultats suivants :
- Total des investissements sur 15 ans : 180 000€
- Capital au bout de 15 ans : 523 590€
- Rendement annuel moyen sur 15 ans : 7,42%
- Maximum Drawdown dans une année : -7,90%
Nous voyons que pour 180 000€ investis en DCA au fur et à mesure du temps, la courbe de progression est très jolie, et très linéaire.
C’est l’avantage du DCA. Car si vous entrez en position tout en une fois la veille d’un Krach boursier, alors votre drawdown maximum sera très élevé. Nous voyons ici sur ce Backtest que le Drawdown maximum en une année est très maîtrisé, il est de seulement -7,90% ce qui correspond environ à une année de performance moyenne sur ce Backtest.
Nous voyons ici que le DCA permet de mieux maîtriser les pertes, et le fait que les marchés baissent devient même une opportunité d’acquérir plus d’actifs avec votre investissement programmé.
La condition Sine Qua Non de la réussite d’une stratégie d’investissement en DCA
Vous l’avez maintenant compris, le DCA sert à construire des positions au fur et à mesure du temps, avec un investissement périodique programmé.
L’intérêt est de lisser les points d’entrée, de maîtriser les pertes en limitant le drawdown maximum, et d’acquérir plus d’actifs pour une même somme investie lors des phases de baisse des marchés.
Mais il existe une condition sine qua non pour que votre stratégie en DCA fonctionne : il faut que le ou les actifs sur lesquels vous vous positionnez en DCA soient haussiers sur le long terme.
En effet, si vous mettez en place une stratégie de DCA sur un actif qui sur une période de 15 ou 20 ans ne progresse pas, alors toute la stratégie tombe à l’eau. L’idée est de faire du DCA sur une sélection d’actifs qui a un très fort potentiel de hausse à très long terme.
Le DCA, c’est pour qui ?
Le DCA comme nous venons de le voir ensemble possède un ensemble de propriétés extraordinaires : c’est une méthode très efficace, passive, sécurisante, facile à mettre en œuvre, et qui ne prend pas de temps.
La méthode de l’investissement en DCA (investissement programmé) s’adresse alors aux épargnants qui souhaitent se créer un joli capital sur le long terme en épargnant régulièrement, avec des investissements programmés (par exemple une fois par mois).
La solution de Pentagone Finance
Le cabinet Pentagone Finance met très souvent en place des stratégies d’investissements en DCA sur plusieurs allocations d’actifs possibles, en fonction des objectifs et des profils investisseurs.
Si vous avez comme projet d’investir pour vous créer un joli capital sur le long terme, n’hésitez pas à prendre contact avec PENTAGONE FINANCE afin de faire le point sur votre projet, et pourquoi pas mettre en place une stratégie solide d’investissements programmés en DCA.